Este es un editorial de opinión de Kane McGukin, que cuenta con 13 años de experiencia en gestión patrimonial en corretaje y ventas de acciones institucionales. Es un asesor de inversiones registrado independiente.
“Esta apuesta se deshizo debido al vertido de millones de dólares en cobre en el mercado para detener una adquisición hostil en una organización no relacionada”.
La historia del dinero y las altas finanzas es larga y rica en historias. Es un mundo de sistemas económicos y corporaciones construidos a alturas espumosas solo para derrumbarse en momentos bastante obvios pero “inesperados”.
Si profundiza, si sigue el rastro del dinero durante cientos de años y a través de varios esquemas económicos y sistemas monetarios similares pero diferentes, encontrará que el dinero conduce a la codicia, la codicia conduce al apalancamiento y el apalancamiento conduce a un eventual crisis de liquidez. Estos son los eventos que provocan el colapso de los sistemas financieros.
Puede que te sorprendas al principio. Pero, después de una revisión más profunda, comenzará a notar un patrón. Si bien las fechas cambian, los nombres cambian y las burbujas de activos cambian, las crisis de liquidez son siempre muy parecidas.
No hay nada nuevo bajo el sol.
La cita de apertura es sobre Knickerbocker Trust Company, que fue el fósforo que encendió el fuego que causó el pánico de 1907.
El problema del hombre es el dinero y el problema del dinero es el hombre
Ante el colapso de Viajero, Celsius, Capital de las tres flechas, BloqueFi y ahora su salvador FTX, la cita inicial lo dice todo. En los últimos días, a medida que se deshizo la garantía, ningún activo, empresa o protocolo ha quedado ileso. Ni siquiera Bitcoin.
Esto se debe a que una crisis de liquidez es una crisis de liquidez y todas riman, todas marchan al mismo ritmo. Si cambiamos solo una palabra aquí o allá, la melodía es bastante clara. Por ejemplo, en la cita de apertura, si cambiamos “cobre” a “fichas FTT”, pasamos de 1907 a 2022.
Esta apuesta se deshizo debido al vertido de millones de dólares en tokens FTT en el mercado para detener una adquisición hostil en una organización no relacionada.
“Apenas diez años antes de la crisis, el banco creció de $10 millones en depósitos a $61 millones. El fracaso de una institución financiera tan prestigiosa provocó inevitablemente que el nerviosismo se extendiera por todo el sistema bancario”.
En pocas palabras, esta es la batalla que hemos visto entre Sam Bankman-Fried de FTX y Changpeng Zhao de Binance, una batalla que derrumbó la casa y sembró el miedo en todo el mercado de criptomonedas y provocó grandes pérdidas en una serie de finanzas tradicionales. patrocinadores
En los momentos de crisis, la liquidez se apodera de ellos hasta que se asienta el polvo y entran nuevos jugadores. Son los momentos de crisis los que suelen restablecer las reglas. Redefinen a los jugadores, mueven las pilas y comienzan de nuevo el tablero de juego. Es por eso que las características de una crisis de liquidez son de naturaleza repetitiva. De forma indirecta, una vez que has visto uno, los has visto todos.
La calamidad financiera no es nada nuevo. En muchos puntos diferentes de la historia, el hombre ha desarrollado nuevas tecnologías monetarias que impulsan a la sociedad, con una advertencia: no hemos podido hacerlo sin evitar la codicia, las crisis de liquidez y el pánico.
Ya sea la construcción de Alexander Hamilton del sistema financiero de estados unidos Después de la Guerra Revolucionaria, la banca salvaje, el pánico de 1907, la Gran Depresión, la crisis de ahorro y préstamo, la crisis de la moneda asiática, el colapso de 2000 o la Gran Recesión en 2008, todos estos pánicos y crisis se parecen mucho.
Puede cambiar los nombres de las personas y las horas de los eventos, pero el libro de jugadas para la orquestación está bien documentado.
Comienza con un área que está ligeramente regulada a completamente desregulada. El mercado se ve acorralado por jugadores expertos que impulsan el crecimiento de manera exponencial. Los estafadores obtienen buenas ganancias, una atracción que trae más. La codicia se sale de control justo cuando la garantía se agota y los compradores quedan marginados más allá de un punto sin retorno. Una vez que el último comprador compra, la música se detiene y un colapso comienza a retroalimentarse.
Es una historia contada muchas veces durante los últimos cien años en los mercados financieros, una que se ha repetido con el colapso de FTX y otras criptomonedas en 2022.
Nuevos rieles, nuevas reglas. La burla se convierte en batalla.
Hay euforia en el aire. Un nuevo sistema financiero significa crear un nuevo conjunto de rieles financieros, traer un nuevo conjunto de élites que desafiarán a la vieja guardia política. A medida que un nuevo medio monetario fluye a través del sistema, vemos que comienza a formarse una circunferencia de nuevo interés y burbujas. Hay un estímulo de apalancamiento, un anhelo de codicia que finalmente lleva a desafiar a la vieja guardia y sus reglas. Bitcoin y el ecosistema de criptomonedas no son diferentes, ya que hemos visto que estas características asoman su fea cabeza en los últimos años.
Lo que comienza como una burla se convierte rápidamente en una batalla. Lo improbable se convierte en un retador formidable a medida que la incubación ocurre en mercados no regulados. A menudo, este nuevo advenedizo se enfrenta a un desafío al proveer para aquellos que han sido dejados de lado por políticas acérrimas e inútiles que son anticuadas en su capacidad para satisfacer las necesidades de las personas de la nueva era.
Sombras de pánico
“El fracaso de Knickerbocker Trust Company fue solo el comienzo, no el final, de un pánico que engulliría a una nación turbulenta y en rápido crecimiento al entrar en el siglo XX”.
“Dados los factores fundamentales que deberían respaldar la demanda de vivienda, creemos que el efecto de los problemas en el sector de alto riesgo en el mercado inmobiliario en general probablemente será limitado”.
“Cuando la cinta se atrasa durante diez minutos o media hora, el intercambio y sus acciones caen, por así decirlo, detrás de una nube. Como resultado, el humilde ticker, que todo el mundo ha dado por sentado hasta ahora, se ha convertido de repente en el gran problema del mercado de valores”.
Estos pánicos, aunque de naturaleza monetaria, fueron hechos por el hombre y hechos a mano debajo de la superficie, como se establece en “tragedia y esperanza” y una amplia gama de otros libros históricos y relatos documentados oficialmente.
La experiencia es todo lo que necesitas. Llegar a estar bien versado en uno, de forma indirecta, te hace estar bien versado en todos.
Ya sea a puerta cerrada reuniones de 2008 para decidir los ganadores (JPMorgan) y los perdedores (Bear Sterns y Lehman Brothers) con el fin de remodelar Wall Street, o son las reuniones férreas y a puerta cerrada de 1907 celebradas por El propio John Pierpont Morganno son muy diferentes a un SBF/CZ Acuerdo de Twitter de 2022.
En cada crisis, los objetivos son claros y los mismos. Baraja la baraja. Mantener el poder. Reiniciar la música. Pero deja el control en manos de un círculo interno.
“Las casas de bolsa, que manejaban las transacciones bursátiles, también estaban en peligro de quebrar. Estaban pagando tasas de interés vertiginosas sobre los préstamos para cumplir con sus obligaciones. Morgan reunió un ‘fondo de dinero’ de $ 25 millones para otorgarles préstamos con intereses más bajos, evitando una caída del mercado de valores casi segura. Pero la firma de corretaje más grande de Wall Street, Moore & Schley, tenía una deuda de 25 millones de dólares. La quiebra de esta empresa clave aún podría desencadenar una caída del mercado de valores. Morgan convocó una reunión en la Biblioteca Morgan. Reunió a los banqueros comerciales y de la compañía fiduciaria de la ciudad, los puso en habitaciones separadas, cerró la puerta principal y guardó la llave en su bolsillo hasta que pudiera negociar un trato. La reunión se prolongó hasta bien entrada la noche. Los banqueros de las compañías fiduciarias se resistieron a juntar sus reservas para detener el pánico, pero las negociaciones continuaron. A las 4:30 am, Morgan finalmente los intimidó para que firmaran un acuerdo. Hizo un llamado a los banqueros de la compañía fiduciaria para rescatar a sus hermanos banqueros que estaban luchando con corridas en sus depósitos. Por su parte, Morgan prometió salvar la correduría Moore & Schley”.
–“JP Morgan, El pánico de 1907 y la Ley de la Reserva Federal”
Los pánicos ocurren debido al interés financiero espumoso y laxo.
Sin embargo, si te adentras en la madriguera del conejo, encontrarás que se trata menos de los bancos y más trampas intencionales para empujar o mantener el poder y el control. Como en el caso de 1907, se creó un pánico como medio para justificar un banco de reserva federal (1913) que de otro modo no sería aceptado por la gente.
Mientras Estados Unidos se estableció como un país libre, alexander hamilton Adoptamos las prácticas bancarias de Inglaterra y durante los primeros cien años, les devolvimos el poder a través de una red interconectada de JP Morgan, Pablo Warburgla reserva federal, Kuhn, Loeb & Co. (Lehman Brothers) y la construcción de una sociedad industrial y conglomerados de medios que sirvieron de propaganda para aquellos que estaban cerca pero controlados desde lejos. En ese sentido, nos liberamos pero mantuvimos un vínculo directo con la mano de los Rothschild, de quienes se dice que controlan un cártel bancario global desde mediados a fines del siglo XVIII.
El pánico es la forma de mantener el poder
Hoy, en la cadena de tiempo de la historia, nos encontramos sentados en un punto plagado de caos y conflicto, ya sea dinero roto, crisis, disputas políticas o batallas cibernéticas y monetarias geopolíticas. Nos encontramos en un mundo de valores erosionados y de dinero roto.
La propaganda resuena desde ambos lados y salta de un país a otro, distorsionando el enfoque no de uno, sino de todos. Esto no es por accidente. Es la clásica historia del bien contra el mal, una historia que comenzó con Adán y Eva y se transformó en la fórmula Rothschildiana para el éxito bancario. Articular formas, no por accidente sino por diseño. Creado para generar caos… por todos lados, para que los que están en el medio estén listos para sacar provecho sin importar el resultado.
La fórmula de Rothschild no es más que creación de mercado, creación de mercados a escala mundial. Mercados que crean guerra, mercados que crean caos, mercados sin paz. Debido a que uno no acepta lealtades, financia a ambos lados para crear una demanda que genera una crisis de liquidez tal que el capital se centraliza nuevamente en sus manos, en manos del cartel.
Después de mucha recopilación, es mi opinión que en la parte superior se encuentra la fórmula de Rothschild, impulsada al mundo por las políticas y prácticas establecidas por el Banco de Pagos Internacionales (BIS).
La política entonces es llevada a cabo por el FMI, el Banco Mundial y el Foro Económico Mundial. Esas órdenes se pasan a la Reserva Federal, cuya oficina de Nueva York ejecuta las órdenes en los mercados, lo que hace que todos los demás bancos centrales del mundo reaccionen, ya sea al unísono o contra la corriente. Todo depende de su tolerancia individual al dolor de sus pueblos.
Eso es lo que hemos visto a lo largo de la historia monetaria del hombre. Los últimos años no son diferentes. Se han formado choques geopolíticos y se están extendiendo a los mercados financieros al mismo tiempo que se construyen un nuevo sistema financiero y rieles. La batalla está en muchos frentes, tanto políticos como financieros. Se están estableciendo nuevas reglas.
Reglas que traen éxito y dan poder porque eso es lo que hacen las crisis de liquidez. Barajan las tumbonas, consolidan el poder y el control centralizado en manos de unos pocos.
Controla el dinero, controla a la gente. Rompe el dinero, rompe a la gente.
Arregla el dinero… arregla el mundo.
Esta es una publicación invitada de Kane McGukin. Las opiniones expresadas son totalmente propias y no reflejan necesariamente las de BTC Inc o Bitcoin Magazine.
