El 17 de febrero, una billetera que había sido previamente involucrado en las cotizaciones de tokens de vanguardia en Binance realizó otra transacción, esta vez comprando y vendiendo el token Gains (GNS) justo antes de cotizar en el intercambio líder mundial.
Según un análisis de Lookonchainel comerciante de criptomonedas, cuya identidad aún se desconoce, obtuvo una ganancia de más de $100 000 al comprar un token solo unos minutos antes de que se incluyera en Binance.
El detective en cadena descubrió que justo antes de ser incluido en Binance, un comerciante compró tokens de Gains Network (GNS) por valor de $ 208,335 solo 30 minutos antes. Después de la cotización, GNS aumentó un 51 %, de $7,92 a $12,01, y el operador vendió sus tenencias de GNS por una ganancia de $106 747, una inversión realizada en poco menos de una hora.
Lookonchain se refirió satíricamente al comercio como “dinero inteligente” en la publicación de Twitter. Sin embargo, es una práctica que pocos encuentran divertida, ya que el uso de información privilegiada es legal en la mayoría de los países, incluidos los Estados Unidos, Canadá, la Unión Europea y muchas otras jurisdicciones en todo el mundo. En general, negociar con información no pública, como información sobre una cotización pendiente, se considera deshonesto y puede dañar la integridad y la equidad de los mercados.
¿Qué es correr al frente?
En el contexto de los intercambios de criptomonedas, la ejecución anticipada puede ocurrir cuando un comerciante o un empleado del intercambio utiliza información confidencial sobre la transacción de un cliente para colocar su transacción antes de que se ejecute la transacción del cliente, lo que puede generar una ganancia a expensas del cliente.
La ejecución anticipada le da a la persona que participa en ella una ventaja injusta en el mercado. También es una violación de la confianza, ya que infringe el deber de confidencialidad que pueda existir entre la persona que posee la información privilegiada y las demás partes involucradas en la transacción.
Durante el año pasado, numerosos criptoexchanges destacados se han enfrentado al escrutinio por casos supuestos o confirmados de ejecución anticipada, donde los comerciantes, armados con conocimiento interno, toman posiciones significativas en tokens que es muy probable que se aprecien, a menudo debido a que figuran en una lista centralizada. intercambio criptográfico como Binance.
Frente corriendo en Coinbase
En una reciente caso, el exgerente de productos de Coinbase, Ishan Wahi, se declaró culpable de participar en un esquema de uso de información privilegiada que generó $1.1 millones en ganancias. Los fiscales federales consideraron el caso como el primer caso de tráfico de información privilegiada que involucra criptomonedas.
En agosto de 2022, uno investigación académica El informe encontró que el 10-20% de los nuevos listados de criptomonedas en CoinBase estaban sujetos a ejecución anticipada.
El CEO de Binance responde a la ejecución inicial, dice que la mayoría sucede en el lado del token
En julio, cuando se presentaron cargos inicialmente contra Wahi, Changpeng Zhao (CZ), el CEO de Binance, condenó las acciones del empleado de Coinbase, afirmando que “el uso de información privilegiada y el tráfico de información deben ser delitos en cualquier país”, ya sea que involucren criptomonedas o no.
Binance sostiene que aplica una política de autorregulación para prohibir a los empleados participar en transacciones a corto plazo. Sin embargo, Wahi de Coinbase, por ejemplo, compartió información privilegiada sobre tokens que estaban a punto de ser incluidos en la lista con su hermano y amigo, lo que condujo a los cargos.
En un AMA reciente, CZ dijo que muchas de las filtraciones y los análisis preliminares no provienen de Binance sino del lado del proyecto/token. Binance tiene claro que cualquiera que intente adelantarse a las noticias de que aparecerá en Binance será incluido en una lista negra.
“Tratamos de no decirles a los equipos de proyecto cuándo se incluirán en Binance hasta el punto en que podamos. Pero cuando tenemos ese tipo de discusiones, a veces los equipos de proyecto saben que, está bien, ya integramos la billetera, por lo que probablemente estemos bastante cerca de la inclusión o el lanzamiento o algo así. Y luego las noticias, las noticias a veces se filtran del lado del proyecto. Así que queremos prevenir eso tanto como sea posible. No es 100%, pero creo que hacemos un mejor trabajo que la mayoría de los otros intercambios”.
