Con la crisis bancaria de los Estados Unidos cobrando varias víctimas, el impacto de la situación se ha extendido al sector en general, afectando la confianza de los inversores. En consecuencia, con los inversores buscando alternativas, Bitcoin (BTC) parece ser el ganador de la crisis, con la criptomoneda original atrayendo una importante entrada de capital eclipsando a los actores financieros tradicionales.
Los datos adquiridos y calculados por Finbold indican que, a partir del 20 de marzo, cinco bancos estadounidenses líderes han perdido una capitalización de mercado acumulada de $108,92 mil millones solo en 2023. En comparación, Bitcoin ha agregado $219,86 mil millones a su capitalización de mercado durante el mismo período.
Entre los bancos, Charles Schwab (NYSE: SCHW) sufrió la peor pérdida de capitalización, pasando de $155,420 millones a $105,330 millones. Bank of America (NYSE: BAC) tiene las segundas pérdidas más altas con $ 43,72 mil millones, seguido por Wells Fargo (NYSE: WFC) con $ 15,74 mil millones, mientras que JPMorgan Chase (NYSE: JPM) registró una salida de $ 4,59 mil millones. Solo Morgan Stanley (NYSE: MSCI) registró ganancias, con $ 5,22 mil millones agregados a su capitalización de mercado hasta la fecha (YTD).
Un desglose del movimiento de capitalización de mercado muestra que Bitcoin ha ganado un 69,07 %, de 318 310 millones de dólares a 538 170 millones de dólares. Bitcoin también ha empequeñecido a los gigantes bancarios en cuanto al retorno de la inversión (ROI). En lo que va de año, la rentabilidad de Bitcoin se sitúa en el 65,42 %, mientras que el ROI medio de los bancos es del -11,64 %.
Bitcoin prospera a medida que la crisis bancaria pasa factura
La enorme variación en el rendimiento entre Bitcoin y las acciones bancarias destaca el impacto de la inestabilidad en el sector financiero en las últimas semanas. Los bancos se han visto afectados por las preocupaciones generales de los inversores con problemas de confianza en el sistema bancario tras el colapso de alto perfil de los prestamistas experimentados.
De hecho, el aumento en el precio de Bitcoin ha sido una sorpresa, dado el cierre de Silvergate Capital y Signature Bank, dos de los mayores prestamistas de la criptoindustria. Silicon Valley Bank, visto como la columna vertebral de la industria de nuevas empresas tecnológicas, también fracasó. La situación empeoró con el casi colapso de First Republic Bank (NYSE: FRC) y Credit Suisse, que se salvaron en el último momento.
Es probable que algunos inversores consideren Bitcoin como una protección contra los riesgos sistémicos, y su naturaleza descentralizada probablemente haya atraído a los inversores que intentan navegar el caos bancario a medida que los problemas de confianza se vuelven primordiales. La criptografía se ha posicionado para beneficiarse, considerando que es el abanderado de las finanzas descentralizadas (DeFi), lo que genera interés por parte de los inversores minoristas.
La volatilidad de Bitcoin y las finanzas tradicionales
El desempeño también muestra que, a pesar de ser mucho más volátil que las acciones bancarias tradicionales, Bitcoin está demostrando ser el ganador en el mercado actual. Los defensores de las criptomonedas continúan haciendo campaña para la adopción global del activo, lo que podría impulsar su capitalización de mercado a alturas sin precedentes.
Otro factor importante que podría estar en juego es la expectativa de un aumento de la tasa de interés más bajo o nulo por parte de la Reserva Federal. La incertidumbre que rodea al sector financiero ha aumentado la importancia de la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal. En particular, las continuas subidas de tipos han tenido un impacto material en el mercado, tanto tradicional como criptográfico, durante el último año. Por lo tanto, las expectativas de un aumento menor o nulo también podrían influir en los precios de BTC y estabilizar las acciones bancarias.
Correlación de Bitcoin con acciones bancarias
En general, los precios actuales de BTC no se han correlacionado significativamente con las acciones bancarias. Por el contrario, el criptomercado tiende a funcionar mejor cuando los mercados financieros tradicionales experimentan turbulencias.
Debe enfatizarse que Bitcoin y las acciones mencionadas no están en la misma categoría de activos. Las acciones están respaldadas por activos tangibles y el éxito de la empresa. Por otro lado, Bitcoin no está respaldado por ningún activo duro y su valor está impulsado por la especulación del mercado.
El hecho de que Bitcoin haya registrado un mayor crecimiento de capitalización de mercado que los cinco bancos más grandes de EE. UU. es sorprendente, dado que es un activo relativamente nuevo en comparación con las instituciones financieras con las que compite desde hace décadas.
De cara al futuro, a medida que el sector bancario de EE. UU. continúa enfrentando desafíos, el ecosistema financiero descentralizado de Bitcoin ofrece una alternativa viable a los sistemas bancarios tradicionales, tal como lo imaginó inicialmente el director fundador. El aumento continuo del valor subraya la necesidad de un sistema financiero transparente y descentralizado que pueda proporcionar una protección contra los riesgos.
