NFT
cryptoslate.com
23 de noviembre de 2022 11:00 UTC
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Las ventas globales de NFT en octubre registraron más de $ 850 millones en aproximadamente 3 millones de transacciones totales. Investigué las operaciones de lavado de NFT el mes pasado y esa investigación me hizo mirar los números más de cerca.
Los puntos desencadenantes para que yo diga que las transacciones se están volviendo más falsas son las siguientes:
- A pesar de las malas condiciones del mercado, seguimos viendo una gran cantidad de compradores y vendedores únicos. En octubre, teníamos más de 1 millón de compradores y vendedores únicos. Tanto los compradores como los vendedores han aumentado respecto a septiembre.
- El número de compradores y vendedores únicos parece ser inconsistente con el crecimiento del valor de las ventas y las transacciones. Alrededor de 1 millón de usuarios contribuyeron con más de 4 millones de valor de ventas en mayo frente a menos de 250 000 en octubre. Para mí, parece poco probable que haya una demanda de mercado creciente con menos valor de venta negociado.
Para profundizar en esto, hablé con dos intercambios centralizados que operan mercados NFT. Los intercambios dijeron que alrededor del 80% de los nuevos compradores guardan NFT en sus billeteras, en lugar de venderlos. Con el mercado tan desfavorable, mantener estos activos parece ser el movimiento sensato.
Entonces, ¿de dónde vienen todos estos compradores y vendedores únicos? Hablé con Footprint Analytics y mencioné mis puntos. Me di cuenta de que las estadísticas que estoy viendo son demasiado grandes. Involucró múltiples cadenas y es difícil rastrear todo. Acordamos trabajar solo en mercados basados en Ethereum como un ejemplo para profundizar, ya que es el más popular.
Aquí están los hallazgos:
Según los filtros de Footprint Analytics, el comercio de lavado representa casi la mitad de todo el volumen de comercio de NFT.
Análisis de huella – Descripción general del mercado ETH NFT (con el comercio de lavado filtrado)
Los comerciantes que buscaban inflar artificialmente el precio de las colecciones u obtener recompensas comerciales en el mercado generaron USD 389 millones en operaciones de lavado del total de USD 758 millones en volumen de operaciones NFT de octubre, lo que hace que la cantidad de operaciones de lavado en el mercado NFT se acerque a la mitad de las operaciones orgánicas. El número de usuarios comerciales de lavado representa casi el 46% del total de usuarios.
El comercio de lavado es una forma de manipulación del mercado en la que un inversor vende y compra simultáneamente los mismos instrumentos financieros para crear una actividad artificial engañosa en el mercado.. Crea una enorme disonancia en la industria de NFT entre lo que la mayoría de la gente imagina que es el comercio de NFT, es decir, alguien que compra un NFT para especular, y el comportamiento que realmente subyace en el mercado: cientos de personas con información privilegiada que transfieren NFT entre sus propias billeteras.
Hay varios indicadores para identificar actividades comerciales sospechosas.
Las señales e indicadores incluyen:
- Operaciones NFT sobrevaluadas con 0% de tarifas de creadores
- Identificaciones de NFT específicas que se compran más de una cantidad normal de veces en un día
- NFT comprados por la misma dirección del comprador en un corto período de tiempo
Los incentivos para el comercio de lavado son ganar recompensas de la plataforma y crear una apariencia de valor o liquidez para los activos. Debido a que no hay forma de prevenir o desalentar el comercio de lavado en el mercado NFT hoy en día, las personas tienen una imagen muy equivocada de la cantidad de actividad comercial orgánica y genuina en la industria.
Por ejemplo, el 81 % de todas las operaciones en X2Y2, uno de los 3 principales mercados de NFT, fueron operaciones de lavado de acuerdo con el filtros aplicado. La principal razón para el comercio de lavado X2Y2 son las recompensas comerciales diarias basadas en el volumen. Cuanto mayor sea el porcentaje de volumen que un usuario contribuye a X2Y2, mayor será la parte de las recompensas comerciales diarias que ganará el usuario. Se puede observar un desglose similar al mirar colecciones individuales. Por ejemplo, del volumen total de $1.1 mil millones de Dreadfulz, $1.131 mil millones fueron marcados como operaciones de lavado.
Un analista o escritor que no comprenda esta dinámica comercial de lavado corre el riesgo de malinterpretar gravemente el mercado actual. Por ejemplo, esto es lo que Business2Communityescribió el 12 de octubre sobre Terraforms de Mathcastles:
“Las colecciones de tokens no fungibles continúan mostrando una fuerte resistencia en medio de la actual recesión general del criptomercado en lo que va del año. Estas son algunas de las colecciones NFT más vendidas esta semana: 1. Terraforms Reclaim The Top Spot. Terraforms, una colección de tokens no fungibles (NFT) de Mathcastles, recuperó el primer puesto después de pasar por debajo de nuestra lista de los diez más vendidos la semana pasada. Terraforms tiene un volumen de ventas de 24 horas de 1814 ETH”.
Las siguientes colecciones que enumeró el artículo fueron BAYC y CryptoPunks, que casi no tienen comercio de lavado. Esto le daría al lector la impresión de que Terraforms es más una colección popular que esas colecciones de primer orden cuando en realidad casi no había intercambios orgánicos.
Al filtrar las operaciones para operaciones de lavado, los comerciantes, analistas e inversores pueden evaluar con mayor precisión los activos NFT y la industria. Tener conjuntos de datos precisos y usarlos son dos cosas separadas. Mi papel aquí no es denunciar o romper los mitos de NFT, estoy aquí para compartir mi conocimiento y contar mi versión de la historia a todos.
Usando este artículo, me gustaría hacer una solicitud para analizar los datos de los mercados CEX NFT. Binance o Bybit NFT Marketplace serían ideales.
