¿Moneda estable favorita despegada? Hay un seguro para eso.
etéreo está implementando cobertura para proteger a los titulares de USDC si la moneda estable cae entre un 5% y un 20% de su precio fijo durante más de 24 horas.
En el caso de una desvinculación del USDC de $1, el protocolo de seguro descentralizado entre pares depositará pagos preespecificados automatizados en billeteras sin custodia.
Círculo afirma que aproximadamente el 80% del USDC está respaldado por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, mientras que el resto está en depósitos bancarios. Por lo tanto, Etherisc solo cubre el 20% del USDC de una billetera, ya que ven que este es el único capital en riesgo.
“Si [a wallet] tiene 100.000 USDC y hay una depeg al 80%. Entonces ha perdido el 20% y le reembolsaremos exactamente el 20%”, dijo el cofundador de Etherisc, Christoph Mussenbrock. descifrar. “Si se reduce más a, lo que en realidad es imposible, al 60%, entonces perdería $40,000 y le reembolsaríamos los $20,000”.
Etherisc ha aprovechado Chainlink’s Feed de precios de USDC a USD para notificar al protocolo cuando el precio de la moneda estable cae por debajo de $ 0,995, momento en el que el protocolo entra en un “estado activado”.
Si el precio no se recupera dentro de las 24 horas, el protocolo ingresa a un “estado desvinculado” donde los clientes pueden reclamar un pago de USDT.
Para optar por esta cobertura, debe tener un mínimo de 2000 USDC para protegerse. Los pagos de los clientes se calculan mediante un contrato inteligente de Ethereum que considera la cantidad de USDC cubierta, el saldo total de USDC del cliente en el momento de la desvinculación y el precio de USDC 24 horas después de que ocurrió el evento de desvinculación.
Etherisc tuvo una ejecución de prueba en una red de prueba utilizando los datos del evento de depeg de USDC en marzo.
“Tomamos los datos de precios de marzo. Y en una máquina del tiempo, reproducimos todo el proceso. Así que estábamos realmente seguros de que todo se comportaba correctamente en nuestro producto en vivo”. Mussenbrock asegurado descifrar. “Funcionó exactamente como debería funcionar”.
¿Cómo funciona Etherisc?
Etherisc es un protocolo peer-to-peer, lo que significa que los inversores pondrán en riesgo su USDT para proporcionar cobertura para el USDC. Estos inversores determinarán la duración y la tarifa del seguro.
Aquellos que buscan un seguro ingresan al mercado para llegar a un acuerdo.
“Por un lado, están los proveedores de capital y, por otro lado, están los clientes. Solo organizamos la combinación de ambos”, dijo Mussenbrock. “El precio de [insurance] convergerá a un precio de mercado específico. Porque si eres más caro, nadie compra tus cosas, y si eres más barato, dejas dinero sobre la mesa. Entonces, eventualmente, encontraremos un equilibrio en el mercado”.
El servicio de protección de depeg es una respuesta a la naturaleza a veces peligrosamente volátil de las criptomonedas. Muchas personas ven una desvinculación masiva de monedas estables como la mayor amenaza para el ecosistema de criptomonedas.
“Mire a DAI, por ejemplo, está cubierto principalmente por USDC”, dijo Mussenbrock. descifrar. “Si el USDC cae, también caerán. Y, DAI es un elemento central de muchos protocolos DeFi. Todo está interconectado. Las monedas estables han hecho que DeFi sea un éxito, pero si las monedas estables tienen un problema, toda la industria DeFi tiene un problema como Bueno.”
Es por eso que Etherisc busca asegurar grandes proyectos, como DAI, con su plataforma.
“Ese es el objetivo [insuring big institutions]. Creo que es el caso principal”, dijo Mussenbrock. “Por supuesto, también estamos buscando pequeños inversores, pero espero que algunos de los grandes también consideren, al menos, asegurar parte de sus activos con soluciones como la nuestra”.
Con el lanzamiento de Etherisc, el equipo ya planea ofrecer el producto de seguro para otras monedas estables.
Sin embargo, lo primero en su agenda será cubrir USDT con USDC, un espejo del producto actual.
