Explicación del comercio OTC – ¿Qué significa OTC?

El comercio OTC es un método de comercio de activos financieros, incluidas las criptomonedas, que se lleva a cabo directamente entre dos partes sin la supervisión de un intercambio. Esta forma de negociación descentralizada es particularmente favorecida por los grandes jugadores, como los fondos de cobertura, que buscan una forma privada y eficiente de realizar grandes transacciones sin afectar el precio de mercado. Naturalmente, su formato también atrae a muchos criptoinversores.

Sin embargo, el comercio OTC viene con su propio conjunto de desafíos. Debido a una menor supervisión regulatoria, puede sufrir una falta de interés de los inversores, lo que afecta su liquidez. En este artículo, describiré tanto los beneficios como los riesgos que puede encontrar cuando negocia acciones OTC o criptomonedas. ¡Vamos a sumergirnos!

Definición de comercio extrabursátil (OTC)

El comercio extrabursátil (OTC) se refiere a un método de comercio que ocurre directamente entre dos partes sin la supervisión de un intercambio. Este comercio ocurre a través de un mercado descentralizado en lugar de un intercambio centralizado. En los mercados OTC, el comercio puede involucrar una amplia gama de activos, desde productos básicos hasta instrumentos financieros como acciones y criptomonedas. El punto clave aquí es que el comercio OTC pasa por alto los medios tradicionales de las bolsas de valores.

¿Qué es un mercado OTC?

Un mercado extrabursátil es un mercado descentralizado en el que tiene lugar la negociación de instrumentos financieros, como acciones, materias primas, divisas o derivados. Esto contrasta con los mercados de subastas (como la Bolsa de Valores de Nueva York o Nasdaq), que se caracterizan por una ubicación física.

El Grupo de Mercados OTC, un actor crucial en este dominio, clasifica a las empresas que cotizan en el mercado OTC en tres niveles en función de varios factores, incluidos los estándares financieros, el gobierno corporativo y las prácticas de divulgación. Estos niveles son OTCQX (el nivel superior), OTCQB (el mercado de riesgo) y OTC Pink (el mercado rosa).

Si bien los participantes del mercado pueden negociar acciones de primer orden, la mayoría de los valores OTC son de empresas más pequeñas. Estos pueden incluir acciones de centavo de empresas en etapa inicial o en crecimiento o valores de empresas ficticias y empresas extranjeras más grandes que no cumplen con los requisitos de elegibilidad para cotizar en una bolsa importante en los EE. UU.

¿Se puede operar con criptomonedas en mercados OTC?

Sí, las criptomonedas se pueden negociar en los mercados OTC. De hecho, las mesas de negociación OTC se han convertido en una parte notable del mundo de las criptomonedas, especialmente para transacciones más grandes. Las operaciones criptográficas OTC pueden realizarse a través de correo electrónico, mensajes privados o sistemas de operaciones de plataformas electrónicas dedicadas.

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El comercio OTC le permite evitar a terceros e intercambiar criptografía de una manera más directa.

Al igual que los creadores de mercado facilitan la compra y venta de valores OTC tradicionales, también desempeñan un papel fundamental en el mercado OTC de criptomonedas, proporcionando liquidez y fijando el precio de las acciones de las criptomonedas. Los creadores de mercado se aseguran de que haya suficiente volumen de negociación para permitir que los participantes del mercado compren o vendan una cantidad significativa de una criptomoneda específica sin mover sustancialmente el precio del mercado.

Tipos de valores OTC

Los mercados OTC facilitan la negociación de una variedad de valores, que incluyen:

1. Acciones: a menudo se trata de acciones de centavo o acciones de empresas más pequeñas, así como acciones de empresas extranjeras más grandes que no califican para cotizar en una bolsa importante.
2. Derivados: estos son instrumentos financieros complejos cuyo valor se deriva de activos subyacentes como acciones, bonos, materias primas o criptomonedas.
3. Bonos: los bonos corporativos, los bonos municipales y los bonos del gobierno se pueden negociar OTC.
4. Criptomonedas: dada la naturaleza relativamente descentralizada de las criptomonedas, los mercados OTC son un lugar popular para negociar estos activos digitales, especialmente para transacciones de gran volumen.
5. Certificados bancarios: los certificados bancarios de depósito (CD) también se pueden negociar en los mercados OTC.

Los pros y los contras del comercio OTC

Ventajas:

1. Flexibilidad y conveniencia. Los mercados OTC operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que permite a los participantes del mercado operar en cualquier momento. Esto es beneficioso para las criptomonedas, que también comercian las 24 horas.
2. Privacidad. Dado que las transacciones OTC no necesitan informarse públicamente de inmediato, ofrecen una mayor privacidad a los comerciantes.
3. Menos impacto en el mercado. Es menos probable que las transacciones de alto volumen en los mercados OTC afecten el precio de mercado de un valor, lo que las hace ideales para transacciones grandes.

Contras:

1. Riesgo adicional. El comercio OTC conlleva un riesgo adicional debido a la falta de supervisión regulatoria. Este riesgo puede ser especialmente pronunciado con las acciones de centavo y las criptomonedas, que a menudo están sujetas a manipulación de precios.
2. Falta de transparencia. Los mercados OTC carecen de la transparencia de los intercambios, lo que dificulta que los comerciantes determinen un precio de mercado justo.
3. Cumplimiento normativo. Especialmente para las empresas extranjeras, cumplir con la normativa en el comercio OTC a veces puede ser complejo y llevar mucho tiempo.
4. Riesgo de Liquidez. Algunos valores OTC pueden ser menos líquidos que los que se negocian en las bolsas, lo que podría dificultarles a los comerciantes comprarlos o venderlos sin afectar el precio de mercado.

En conclusión, si bien los mercados OTC ofrecen un lugar de negociación alternativo para una variedad de valores, incluidas las criptomonedas, también conllevan sus propios riesgos y desafíos únicos. Por lo tanto, los comerciantes potenciales deben considerar cuidadosamente estos factores y posiblemente buscar asesoramiento profesional antes de sumergirse en el comercio OTC.

OTC frente a intercambio

El comercio extrabursátil y el bursátil difieren fundamentalmente en la forma en que se realizan las transacciones. En el mercado OTC (Over-the-Counter), el comercio ocurre directamente entre dos partes sin la supervisión de un intercambio. Es esencialmente un mercado descentralizado sin una ubicación física.

Por otro lado, el comercio de divisas, que ocurre en bolsas de valores como NYSE y Nasdaq, está centralizado. Todas las operaciones se realizan y compensan a través de la plataforma de intercambio, lo que garantiza la transparencia y el cumplimiento normativo. En los mercados OTC, sin embargo, una red de agentes de bolsa es responsable de realizar las transacciones.

Los estándares de información también difieren. Los mercados OTC a menudo tienen requisitos de informes más indulgentes en comparación con los intercambios. Por ejemplo, mientras que algunos valores OTC informan a la SEC (Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.), muchos otros no lo hacen. Esta flexibilidad puede ser beneficiosa para las empresas más pequeñas que no pueden cumplir con los estrictos requisitos de capital de las principales bolsas.

Cómo comprar acciones OTC y criptomonedas

Comprar acciones OTC y criptomonedas no es realmente diferente de comprar otros tipos de valores. Deberá seguir estos pasos generales:

1. Encuentre un corredor: Elija un corredor que tenga acceso al mercado OTC. Asegúrese de que esté registrado en la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Si está buscando obtener criptografía de venta libre, elija una plataforma que tenga excelentes críticas y que haya demostrado ser confiable, y no olvide verificar sus medidas de seguridad.
2. Haz tu investigación: Investigue los méritos de inversión de las acciones OTC o las criptomonedas que desea comprar. Para las acciones, esto podría implicar revisar los listados de la hoja rosa.
3. Haz un pedido: Una vez que haya decidido una inversión, haga su pedido en la plataforma elegida. Asegúrese de especificar el símbolo de cotización de la acción o la criptomoneda.

Recuerde, las transacciones OTC están menos reguladas que las transacciones realizadas en las principales bolsas. Por lo tanto, es esencial ejercer la debida diligencia antes de tomar decisiones de inversión.

Preguntas más frecuentes

¿Qué son los derivados OTC?

Los derivados OTC son contratos que se negocian (y se negocian de forma privada) directamente entre dos partes sin pasar por una bolsa u otro intermediario. Estas transacciones de derivados pueden involucrar varios instrumentos financieros como divisas, tasas de interés, materias primas o índices.

A diferencia de los derivados negociados en bolsa estandarizados, los derivados OTC se personalizan para adaptarse a las necesidades de la contraparte. Los términos de estos derivados pueden ajustarse para acomodar pagos futuros, montos nocionales y otras necesidades específicas de las partes involucradas.

Los derivados OTC ganaron notoriedad durante la crisis financiera de 2008, ya que contribuyeron significativamente a la inestabilidad del sistema financiero. Como resultado, la Unión Europea y otras jurisdicciones han implementado regulaciones para aumentar la transparencia y limitar los riesgos relacionados con las transacciones de derivados OTC.

¿Qué significa OTC?

OTC significa over-the-counter. En los mercados financieros, OTC se refiere al proceso de negociación de valores para empresas que no cotizan en bolsa. Los valores negociados en el mostrador se negocian a través de una red de corredores de bolsa en lugar de un intercambio centralizado. Estos valores pueden incluir acciones, bonos, derivados o criptomonedas.

¿Son seguras las acciones OTC?

Es importante recordar que, si bien las acciones OTC pueden presentar grandes oportunidades de ganancias, también conllevan riesgos. Por lo tanto, es crucial que los inversores investiguen a fondo cualquier acción OTC antes de invertir y consideren buscar el asesoramiento de un asesor financiero o corredor familiarizado con el mercado OTC.

Dado que la seguridad de las acciones OTC depende en gran medida de activos específicos, puede variar ampliamente. Hay empresas legítimas y bien administradas cuyas acciones se negocian sin receta. No se olvide de DYOR antes de invertir en acciones OTC.

Descargo de responsabilidad: Tenga en cuenta que el contenido de este artículo no es un consejo financiero o de inversión. La información proporcionada en este artículo es solo la opinión del autor y no debe considerarse como una oferta de recomendaciones comerciales o de inversión. No ofrecemos ninguna garantía sobre la integridad, fiabilidad y precisión de esta información. El mercado de criptomonedas sufre de alta volatilidad y movimientos arbitrarios ocasionales. Cualquier inversionista, comerciante o usuario habitual de criptografía debe investigar múltiples puntos de vista y estar familiarizado con todas las regulaciones locales antes de comprometerse con una inversión.