Inversionistas inmobiliarios compran Solana NFT Home por $246,800

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El interés en los bienes raíces tokenizados se está extendiendo. Todo el camino hasta el sur de Texas.

En el último indicador de la expansión del sector que alguna vez fue un nicho, la startup Homebase ha cerrado la tokenización de su primera propiedad de alquiler unifamiliar, dijo la compañía a Blockworks en exclusiva.

La casa unifamiliar de McAllen, TX, fue valuada en $235,000. Homebase recaudó $ 246,800 en aproximadamente dos semanas al tokenizar la residencia en Solana (SOL) a través de un contrato inteligente vinculado a un NFT creado con el propósito: “Homebase 1 [The Cardinal].”

El monto total recaudado incluye $ 11,800 reservados para “dar cuenta del mantenimiento y otros problemas”, dijo un portavoz en un comunicado.

Homebase, según Domingo Valadez, director ejecutivo de la compañía y uno de los tres cofundadores, pasó siete meses preparando los detalles legales y de cumplimiento de su oferta inmobiliaria para el mercado.

El esfuerzo general tomó un año e involucró el lado regulatorio y fiduciario de las cosas: presentar la documentación de la SEC para comercializar tokens de valores tanto para inversores minoristas como acreditados.

De los 38 inversionistas participantes, 30 no estaban acreditados, según el documento. La inversión mínima para la venta reportada a la SEC fue de $500.

Homebase dedicó un tiempo a sopesar los beneficios y los inconvenientes de varias cadenas de bloques para alojar los NFT y los contratos inteligentes. Homebase finalmente se decidió por Solana. La puesta en marcha admite USDC para permitir a los usuarios comprar porciones de propiedad tokenizadas “con un solo clic”, dice el comunicado.

Homebase consideró el ecosistema Ethereum, dijo, pero se desanimó en parte por las preocupaciones sobre las tarifas de gas de ether (ETH) que estaban aumentando.

Polygon (MATIC) también estaba en disputa, según Valadez, pero los puentes de cadena de bloques que Homebase habría tenido que emplear dieron como resultado que los fondos desaparecieran durante “15 minutos”, lo que habría sido “especialmente aterrador” para los inversores nuevos en el sector.

Fraccionamiento del potencial de mentas inmobiliarias

Valadez, originario del sur de Texas, pasó unos cinco años trabajando para Google antes de partir para iniciar Homebase con dos cofundadores adicionales a principios de 2022.

Al vivir en el costoso Área de la Bahía, Valadez se dio cuenta de algo: “todavía no podía pagar nada en el Área de la Bahía después de trabajar en Google durante cinco años”.

A pesar de trabajar horas de tecnología y ganar un salario de tecnología, Valadez dijo que comprar una propiedad en ese momento estaba fuera de discusión. El mercado inmobiliario de EE. UU. se ha desacelerado en los últimos meses, y algunos analistas prevén una caída aún más drástica en los precios de las propiedades residenciales y comerciales en el horizonte.

Han comenzado a tomar forma una serie de iniciativas inmobiliarias tokenizadas, incluida la primera incursión de Homebase en el mercado competitivo. Esas maniobras se producen cuando la Reserva Federal ha mostrado algunos indicadores de que planea aumentar las tasas de interés de una manera más gradual en el futuro.

La subida de tipos de la Fed en marzo registró un aumento del 0,25 %, que parecía haber sido descontado en gran medida por los mercados de activos tradicionales y digitales.

Pero el Área de la Bahía y otros puntos críticos municipales de EE. UU. siguen obstinadamente fuera del alcance de la mayoría en términos de precio, según Valadez.

La casa promedio del Área de la Bahía de febrero se vendió por la friolera de $ 1,050,000, según el proveedor de datos de bienes raíces Norada.

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Homebase cree que puede proporcionar una alternativa viable, incluso con los precios inmobiliarios donde están, recurriendo a Solana y asegurando el cumplimiento de las regulaciones relacionadas de la SEC.

El objetivo final es crear un producto que genere dinero y ayude a los propietarios de viviendas, así como a los inversionistas, en el proceso, dijo Valadez.

La mecánica de NFT real estate

Homebase esencialmente captura un diferencial en la transacción. La puesta en marcha aportó una pequeña cantidad de su propio capital, que Valadez dijo que estaba diseñado para garantizar una alineación de intereses financieros.

“La tokenización en bienes raíces es un medio de crowdfunding”, dijo. “Vemos el valor en un futuro descentralizado. Vemos algunos de los problemas en las estructuras financieras actuales… ¿Cómo damos más poder a las personas cuando realmente tienen la propiedad de sus activos?

Así es como, en la estimación de Valadez:

• La tokenización de Solana de la propiedad unifamiliar de McAllen se puso en marcha a principios de marzo, generando suficiente demanda para que una combinación de inversores minoristas y acreditados llenara el libro de pedidos de Solana con un tamaño de cheque promedio de $1200 en menos de dos semanas.
• No había gravamen ni hipoteca sobre la propiedad, lo que significa que Homebase no tuvo que sortear la deuda pendiente de la transacción. El propietario, como resultado, retuvo el 80% de su participación en la propiedad. Homebase adquirió una participación del 1% y el 19% restante ahora pertenece a los inversores en la oferta tokenizada.
• De ese aproximadamente 19%, la mitad se recaudó en fiat y el resto fue procesado por USDC. Participaron un total de 38 inversores, y un portavoz dijo que “la mayoría eran inversores inmobiliarios primerizos y nuevos en Web3”.
• El proceso dio como resultado que 15 de los 28 patrocinadores crearan su primera billetera Solana, según la compañía.

Homebase inició el proceso al aceptar términos exclusivos con el propietario de la propiedad de alquiler. Luego, la startup creó un SPV (vehículo de propósito especial) para comercializar la venta de acciones tokenizadas.

Los inversores deben conservar sus NFT que representan sus participaciones en el capital durante al menos un año. El proceso se verifica en cadena.

Luego, los patrocinadores pueden comprar y vender libremente sus NFT de Solana en el mercado abierto, y los contratos inteligentes subyacentes vinculan esas transacciones a sus participaciones de capital correspondientes en el hogar.

Los “acuerdos operativos de Homebase dicen que los tokens no fungibles representan la propiedad de ese SPV”, dijo Valadez, y agregó que de esa manera “no tiene que involucrar a un abogado”.

“La forma en que estamos comercializando esto en el lado de la demanda es mantener todos sus activos en cadena y poder invertir en propiedades de alquiler que realmente pueden acumular valor”, dijo. “Por el lado del propietario, es una opción adicional que tiene cuando se trata de liquidez, especialmente en el entorno actual, cuando las tasas de interés son del 6 %…[You now have] una participación potencial adicional para sacar capital”.

La segunda oferta tokenizada de Homebase ya está en proceso.