A raíz de la última crisis bancaria, las instituciones están poniendo agua azul clara entre ellas y el sector de las criptomonedas. ¿Qué tan preocupada debería estar la industria por el distanciamiento de los bancos? Algunos analistas creen que hay beneficios a corto y largo plazo.
En el transcurso de menos de una semana, tres de los bancos más grandes de la industria tecnológica de EE. UU. se tambalearon y luego colapsaron. Fue la mayor crisis bancaria en los Estados Unidos desde el colapso financiero de 2008.
Pero la crisis no había terminado. El 14 de marzo, las acciones de Credit Suisse se desplomaron tras el descubrimiento de “debilidades materiales” en sus informes financieros, lo que provocó cinco días turbulentos para el banco. Eventualmente, UBS, otro importante banco suizo, intervino y acordó adquirir a su rival en problemas.
El índice bancario S&P 500 ha bajado
La semana pasada, resurgieron las preocupaciones sobre el sector bancario global en medio de una fuerte caída en las acciones bancarias europeas. El viernes, el Deutsche Bank de Alemania experimentó una caída del 14% en las acciones y otras instituciones financieras fracasaron.
El S&P 500 Banks Industry Group Index, un índice bursátil que rastrea el desempeño de los 15 bancos más grandes que cotizan en bolsa en los Estados Unidos, es abajo Aproximadamente un 19% durante el último mes.
La directora del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, ha advertido que estas oscilaciones suponen un riesgo para la economía mundial. Señaló que el aumento de las tasas de interés ha llevado a la presión sobre las deudas, causando “estrés” en las principales economías y entre los prestamistas. Georgieva espera que la economía mundial crezca solo un 3% este año debido al aumento de los costos de endeudamiento, la guerra en Ucrania y las secuelas de la pandemia de Covid-19.
“En un momento de mayores niveles de deuda, la rápida transición de un período prolongado de tasas de interés bajas a tasas mucho más altas, necesarias para combatir la inflación, genera inevitablemente tensiones y vulnerabilidades, como lo demuestran los desarrollos recientes en el sector bancario en algunas economías avanzadas. ”, dijo Georgieva en una conferencia en Beijing el domingo.
Crypto no es una isla
Esta crisis bancaria es materialmente diferente a la de 2008. En aquel entonces, el contagio de sentimientos, como algunos analistas lo están llamando, era una bestia más lenta. Fue antes de la era de los teléfonos inteligentes generalizados y las aplicaciones de banca móvil. Quizás lo más importante, fue antes de que Twitter pudiera transmitir y amplificar el sentimiento en un abrir y cerrar de ojos.
Sin embargo, en una entrevista con BeInCrypto, Gabby Kusz, CEO de Global Digital Asset & Cryptocurrency Association, sugirió que los actores de la industria se han movido para abordar cualquier contagio o problemas relacionados. “Hemos visto a Silicon Valley Bank (SVB) corregirse por sí mismo en unos pocos días, y actualmente es funcional y atiende a los clientes. Esto inyecta un cierto grado de confianza en el sistema. Yo esperaría [something] similar de Signature y otros”, dijo Kusz.
“A corto plazo, ha visto un vuelo hacia las criptomonedas en lo que [is clearly] un alejamiento de la inestabilidad percibida en el sector financiero tradicional. Es por esta razón que ves aumentos en el precio de Bitcoin y otros activos digitales en este momento”, agregó Kusz. “A más largo plazo, creo que el mercado de criptomonedas se beneficiará de estos dolores de crecimiento y seguirá creciendo, madurando y estabilizándose con el tiempo”.
A más largo plazo, Kusz cree que el sector de las criptomonedas enfrentará repercusiones regulatorias, aunque no fue responsable de los colapsos de SVB, Credit Suisse y Signature. El excongresista Barney Frank dijo que el cierre de Signature Bank, en cuyo directorio se sentaba, era un mensaje claro.
“Bueno, mensaje recibido”, agregó Kusz. “Espero que haya varias audiencias en el transcurso de los próximos meses en relación con este tema con esfuerzos intencionales para vincular las criptomonedas con los desafíos que hemos visto dentro de SVB y Signature”.
Los bancos eligen evitar las criptomonedas
Los criptomercados a menudo van y vienen en línea con la economía en general. ¿Cuánto debería preocuparse la criptoindustria por el estado actual del sector bancario? En las últimas semanas, la industria ha perdido a dos de sus más importantes proveedores de servicios bancarios. Signature Bank ha reabierto recientemente. Pero el acuerdo de rescate con Flagstar Bank no cubría las cuentas criptográficas realizadas a principios de este mes.
La reciente adquisición de la mayor parte de SVB por parte de First Citizens Bank excluyó específicamente las criptomonedas y los préstamos respaldados por criptomonedas. A pesar de la reputación de SVB de servir a la industria tecnológica y a los capitalistas de riesgo. La quiebra de SVB el 10 de marzo tuvo un impacto significativo en la banca mundial. Pero First Citizens se aseguró de evitar cualquier posible asociación con el controvertido sector.
“A corto plazo, la reducción de los bancos abiertos para hacer negocios con la criptoindustria sin duda está causando caos, ya que las empresas que se están quedando sin servicios bancarios luchan por encontrar socios dispuestos”, dijo a BeInCrypto Kristi Põldsam, cofundadora de Sommelier Finance. “La realidad es que los usuarios necesitan vías de entrada para pasar de dólares en sus cuentas bancarias a activos digitales en cadena. Actualmente, se necesitan bancos para mediar en ese proceso”.
Bitcoin puede beneficiarse
“Sin embargo, a largo plazo, creo que este tipo de problemas quedarán obsoletos”, agregó Põldsam. “Estamos viendo la creación de nuevos rieles financieros en los que la funcionalidad de los bancos, las casas de cambio, los fondos de cobertura, etc., está disponible para cualquier persona con conexión a Internet y con los beneficios adicionales de una mayor transparencia, así como la autocustodia de los activos. . Por lo tanto, las relaciones actuales entre la infraestructura bancaria heredada y la nueva infraestructura financiera que estamos construyendo en blockchains evolucionarán con más y más de lo que hacen los bancos moviéndose en la cadena, por lo que cada vez hay menos dependencia de esas instituciones”.
Los movimientos de precios de Bitcoin durante la crisis han sido en su mayoría positivos. Desde una caída significativa en el primer tercio de marzo, BTC puede terminar el mes en un nivel relativamente alto.
En opinión de Põldsam, existe una oportunidad para las criptomonedas heredadas como Bitcoin, ya que los clientes bancarios buscan activos digitales como refugio seguro. Põldsam cree que la gente está “buscando mejores alternativas”.
“La autocustodia de los activos en blockchain es naturalmente atractiva, y creo que estamos viendo ese atractivo con personas que acuden en masa a Bitcoin”, agregó Põldsam.
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