Este es un editorial de opinión de Leon Wankum, uno de los primeros estudiantes de economía financiera en escribir una tesis sobre Bitcoin en 2015.
Prólogo
El siguiente artículo es parte de una serie de artículos en los que pretendo explicar algunos de los beneficios de usar bitcoin como una “herramienta”. Las posibilidades son infinitas. Seleccioné tres áreas en las que Bitcoin me ha ayudado. Bitcoin me ayudó a llevar mis esfuerzos empresariales al siguiente nivel al permitirme administrar mi dinero de manera fácil y eficiente y generar ahorros. Esto me permitió ganar confianza en mí mismo y mirar hacia el futuro con más optimismo. He desarrollado una preferencia temporal más baja, lo que significa que valoro el futuro, lo que me lleva a actuar más conscientemente en el presente. Todo esto ha tenido un impacto positivo en mi salud mental.
Cuando era nuevo en Bitcoin, tanta gente me ayudó que quiero compartir algunas de mis experiencias positivas con ustedes. La serie de tres partes incluye este artículo, dirigido a inversores inmobiliarios, a modo de introducción. La segunda parte analiza las implicaciones positivas para la salud mental y el bienestar general cuando se adopta un “estándar de bitcoin”, por ejemplo, utilizando bitcoin como unidad de cuenta. La tercera parte explicará por qué bitcoin es un mejor vehículo de ahorro que un fondo cotizado en bolsa (ETF), que ha sido uno de los principales vehículos de ahorro de entrada durante las últimas décadas, y el impacto positivo que bitcoin puede tener en los ahorros para la jubilación.
Por qué todos los inversores inmobiliarios deberían poseer Bitcoin
Bitcoin es una propiedad digital y debería atraer a cualquier inversor inmobiliario como tal. Los bienes raíces capitalizan la escasez en el ámbito físico. Bitcoin introdujo la escasez en el ámbito digital.
Bitcoin estableció la primera instancia de propiedad digital. Bitcoin es propiedad digital. Los derechos de propiedad digital traen la conexión entre Internet y la economía a la modernidad. Por lo tanto, los inversionistas de bienes raíces cuyo negocio es la adquisición y construcción de propiedad física están destinados a tener bitcoins ya que es la forma digitalizada de propiedad física. Esta declaración puede sorprenderlo, pero ¿quién hubiera pensado en 1995 que la mayoría de las tiendas minoristas eventualmente también tendrían un negocio digital en forma de sitio web o tienda de comercio electrónico? Por supuesto, los sitios web de comercio electrónico y las tiendas minoristas se parecen más que bitcoin y los bienes raíces, pero es la mejor comparación para mostrar la necesidad de que los inversores inmobiliarios se involucren con bitcoin. Encuentro tales comparaciones útiles para explicar tecnologías nuevas y complejas como Bitcoin de una manera comprensible y para mostrar por qué es importante la adaptación de dicha tecnología.
Como expliqué en mi artículo “Por qué Bitcoin es una propiedad inmobiliaria digital”, una de las muchas cosas que las propiedades inmobiliarias y bitcoin tienen en común es que ambas actúan como una reserva de valor. En teoría, poseer bienes inmuebles es deseable porque genera ingresos (renta) y puede utilizarse como medio de producción (manufactura). Pero en su mayor parte, los bienes raíces ahora tienen un propósito diferente. Dados los altos niveles de inflación monetaria en las últimas décadas, simplemente mantener el dinero en una cuenta de ahorros no es suficiente para preservar su valor y mantenerse al día con la inflación. Como resultado, muchas personas, incluidas las personas ricas, los fondos de pensiones y las instituciones, suelen invertir una parte significativa de su efectivo disponible en bienes raíces, que se ha convertido en una de las reservas de valor preferidas. La mayoría de la gente no quiere bienes raíces para poder vivir en ellos o usarlos para la producción. Quieren bienes raíces para poder almacenar valor.
Sin embargo, los bienes raíces no pueden competir con bitcoin como reserva de valor. Las propiedades asociadas con bitcoin lo convierten en una reserva de valor ideal. Su oferta es limitada, es fácilmente transportable, divisible, duradero, fungible, resistente a la censura y sin custodia. Se puede enviar a cualquier parte del mundo casi sin costo ya la velocidad de la luz. Por otro lado, los bienes inmuebles son fáciles de confiscar y muy difíciles de liquidar en tiempos de crisis. Esto se ilustró recientemente en Ucrania. Después de la invasión rusa el 24 de febrero de 2022, muchos ucranianos convertido en bitcoin para proteger su riqueza, traer su dinero con ellos cuando huyeron, satisfacer sus necesidades diarias y aceptar transferencias y donaciones. Las propiedades tuvieron que quedarse atrás y fueron destruidas en gran parte. Esto podría significar que una vez que bitcoin ha alcanzado su máximo potencial y la gente en todo el mundo entiende que es una reserva de valor superior en comparación con los bienes inmuebles, el valor de la propiedad física puede colapsar hasta el valor de utilidad y ya no conlleva la prima monetaria de ser utilizada como reserva de valor. Puede llevar mucho tiempo, posiblemente varias décadas, pero la probabilidad está ahí. Por lo tanto, tiene sentido que usted, como inversionista de bienes raíces, se involucre con bitcoin en una etapa temprana. Es bien sabido que quienes adopten primero las nuevas tecnologías serán los más beneficiados.
Fuente: Revista Bitcoin
Los inversionistas de bienes raíces son expertos en usar propiedades existentes como garantía para obtener deuda para la compra y desarrollo de nuevas propiedades. Como detallé en mi artículo “¿Es una buena estrategia aprovechar los activos heredados para comprar Bitcoin?” El uso de bienes inmuebles existentes para incurrir en deudas y comprar bitcoins es potencialmente una oportunidad comercial aún mayor, ya que es probable que el valor de bitcoin crezca más rápido que los bienes inmuebles. Por lo tanto, se puede lograr un mayor rendimiento. Los bienes inmuebles (propiedades totalmente alquiladas) son la garantía perfecta para endeudarse para comprar bitcoins, ya que el alquiler genera ingresos. Por lo tanto, nunca tiene que vender su bitcoin para pagar deudas, sino que puede utilizar los ingresos por alquiler. Si mi previsión le parece demasiado alcista, también puede utilizar una pequeña parte de su cartera inmobiliaria para un proyecto de este tipo, por lo que el riesgo es relativamente bajo, pero el potencial alcista sigue siendo grande.
Esto no debe distraer la atención del rentable negocio del desarrollo inmobiliario. No te estoy pidiendo que dejes de desarrollar bienes raíces, te estoy pidiendo que agregues una estrategia de bitcoin.
El desarrollo inmobiliario depende en gran medida de la capacidad de generar solvencia. Bitcoin también puede ayudar aquí. La adopción continua de bitcoin está impulsada por su propiedades monetarias superiores. La creciente adopción va acompañada de un aumento de precios ya que la oferta de bitcoin es limitada. Existe un ciclo de retroalimentación positiva entre la adopción y el precio. Cuando la demanda aumenta y la oferta permanece casi constante, el precio debe aumentar, matemáticamente. Para usted, como desarrollador de bienes raíces, esto significa que cuanto más bitcoin posea, más garantía tendrá para financiar la construcción de bienes raíces en el futuro. Bitcoin debería ser parte de la estrategia de todos los inversores inmobiliarios, ya que es una garantía inmaculada que le ayudará a desarrollar su solvencia a largo plazo.
El uso sensato de sus bienes raíces como garantía para pedir dinero prestado y comprar bitcoins puede resolver otro problema: la liquidez. Los bienes inmuebles son un activo ilíquido e inamovible. En alemán, bienes raíces se traduce como “immobilien”, que literalmente significa “estar inmóvil”. Usar su liquidez inamovible en sus propiedades generadoras de ingresos para comprar bitcoins puede ser una buena oportunidad comercial y una opción para proteger su riqueza de la confiscación en caso de que necesite mudarse. Por supuesto, podría vender bienes raíces para comprar bitcoins, pero es una mala idea por dos razones. En primer lugar, históricamente el dinero se genera a partir de bienes inmuebles que generan ingresos comprándolos y manteniéndolos a largo plazo. En segundo lugar, un inversionista de bienes raíces generalmente compró una propiedad con un préstamo, por lo que los ingresos por alquiler son necesarios para pagar las obligaciones de deuda existentes.
Conclusión
Creo que los “mundos” de bienes raíces y bitcoin se fusionarán tarde o temprano. Ambos activos comparten similitudes y se complementan. Los bienes raíces son un activo que produce ingresos (alquiler), pero son muy inmóviles. Bitcoin no genera ingresos pero es altamente líquido y móvil. Los dos son una buena pareja.
La volatilidad de Bitcoin no debería distraer la atención de la oportunidad que representa. Quienes rechazaron Internet se perdieron una de las mayores oportunidades de negocio de sus vidas. Aquellos que rechacen bitcoin probablemente correrán la misma suerte.
Además, lo más probable es que no veamos el mismo tipo de rendimiento de las inversiones inmobiliarias que hemos visto en el pasado. Desde 1971, los precios de la vivienda han aumentó casi 70 veces. Esto corresponde al “shock de Nixon” del 15 de agosto de 1971, cuando el presidente Richard Nixon anunció que Estados Unidos pondría fin a la convertibilidad del dólar estadounidense en oro. Desde entonces, los bancos centrales comenzaron a operar un sistema basado en dinero fiduciario con tipos de cambio flotantes y sin moneda estándar.
Desde entonces, las tasas de inflación monetaria han aumentado constantemente. Los bienes raíces sirvieron como un activo para que muchos preservaran el valor de su dinero. Sin embargo, bitcoin sirve mucho mejor para este propósito. Esto puede resultar en dos cosas: primero, los bienes inmuebles podrían perder la prima monetaria de ser utilizados como depósito de valor. En segundo lugar, si bitcoin (propiedad digital) continúa su ciclo de adopción y reemplaza a los bienes raíces (propiedad física) como la reserva de valor preferida, su tasa de rendimiento será muchas veces mayor que la de los bienes raíces en el futuro, porque bitcoin está solo en el comienzo de su ciclo de adopción.
En conclusión, como dijo Satoshi Nakamoto: “Es posible que desee obtener algunos por si acaso”, o parafraseando a Mark Twain, “Compre bitcoin, ya no se fabrican”.
Esta es una publicación invitada de Leon Wankum. Las opiniones expresadas son totalmente propias y no reflejan necesariamente las de BTC Inc o Bitcoin Magazine.
